ملخص: تناقش هذه المقالة كيف أصبحت قابلية التأمين مؤشراً مبكراً على تصاعد مخاطر المناخ، مع ارتفاع خسائر الكوارث الطبيعية وتزايد الضغط على الأسر والشركات والمستثمرين في المناطق المعرضة للطقس المتطرف. وتسلط الضوء على أن الحل لم يعد يقتصر على حماية الأصول الفردية، بل يتطلب بناء مرونة قائمة على المكان من خلال بيانات أفضل، وتمويل مبتكر، وشراكات عامة وخاصة، ومعايير واضحة تساعد على جذب الاستثمار وتحسين شروط التأمين في عالم تتسارع فيه المخاطر المناخية.
- تُعدّ تكاليف التأمين المتزايدة من أوضح الطرق التي يؤثر بها تغير المناخ في الموارد المالية للأسر وقرارات الاستثمار، مدفوعة بالظواهر المناخية المتطرفة والتضخم وتزايد التعرض للمخاطر.
- أصبحت قابلية التأمين في صدارة الأجندة العالمية، في ظل مشهد مخاطر يزداد تعقيداً.
- تهدف مبادرة “قابلية التأمين في عالم متغير” التابعة للمنتدى الاقتصادي العالمي إلى جمع شركات التأمين والمستثمرين وصنّاع السياسات وقادة القطاعات من أجل إنشاء نماذج مرونة قائمة على المكان، تُحسّن نتائج قابلية التأمين.
أصبحت قابلية تأمين الأصول مؤشراً اقتصادياً مبكراً على تصاعد المخاطر، مدفوعة بمجموعة من العوامل، من بينها تركز التعرض للمخاطر وتزايد تواتر وشدة الظواهر المناخية المتطرفة.
فقد بلغت الخسائر العالمية المؤمَّن عليها والناجمة عن الكوارث الطبيعية 145 مليار دولار في عام 2025، وتجاوز هذا الرقم 100 مليار دولار في كل عام منذ عام 2020.
وفي الاجتماع السنوي للمنتدى الاقتصادي العالمي في دافوس في وقت سابق من هذا العام، انتقلت قابلية التأمين إلى صدارة الأجندة العالمية. وفي ظل مشهد مخاطر يزداد تعقيداً، اجتمعت شركات التأمين والمستثمرون وقادة البنية التحتية وصنّاع السياسات لمواجهة تحدٍّ مشترك: ماذا يحدث عندما تبدأ مخاطر الطقس المتطرف في التحول إلى أمر شبه مؤكد، وتؤدي إلى اضطراب نماذج التأمين التقليدية؟
في جوهرها، تعني قابلية التأمين القدرة على نقل المخاطر بسعر وشروط تكون مجدية اقتصادياً. وفي المناطق المعرضة للمخاطر، تتعرض هذه القدرة لضغوط متزايدة. فمن الطقس المتطرف إلى التوسع الحضري السريع في مناطق عالية المخاطر، أصبحت قابلية التأمين قيداً مادياً يؤثر في قرارات الأعمال وتدفقات الاستثمار والمرونة الاقتصادية للأماكن.
وتهدف مبادرة “قابلية التأمين في عالم متغير” التابعة للمنتدى الاقتصادي العالمي إلى معالجة هذه التحديات من خلال جمع شركات التأمين والمستثمرين وصنّاع السياسات وقادة القطاعات للتعامل مع هذا التحدي بصورة مباشرة.
الظواهر المناخية المتطرفة تدفع أقساط التأمين إلى الارتفاع
مع تزايد تواتر وشدة الظواهر المناخية المتطرفة، تتعرض القدرة على تحمل تكاليف التأمين على الممتلكات وتوافره لضغوط في المناطق عالية المخاطر.
ويبعث سوق التأمين السكني بإشارات تحذيرية. ففي أجزاء من الولايات المتحدة، ولا سيما المناطق المعرضة لحرائق الغابات، شهدت بعض المجتمعات ارتفاعاً في أقساط التأمين. وخلال السنوات الأربع حتى عام 2022، دفع أصحاب المنازل الذين يعيشون في أعلى 20% من المناطق الأكثر خطورة، في المتوسط، أقساطاً أعلى بنسبة 82% مقارنة بأولئك الذين يعيشون في أدنى 20% من المناطق من حيث مخاطر المناخ.
وفي المقابل، يروي سوق التأمين على الممتلكات التجارية قصة أكثر تعقيداً. ويرجع ذلك إلى أن عدة عوامل تؤثر في تسعير التأمين، بما في ذلك دورة سوق التأمين، التي يمكن أن تحجب الاتجاهات المرتبطة بالطقس في سوق أكثر مرونة.
ومن الأبعاد التي غالباً ما يتم تجاهلها الطبيعة المكانية للمخاطر. فالأصول لا تعمل بمعزل عن محيطها، إذ إن “حدود قابليتها للتأمين” تعتمد على مرونة المكان المحيط بها. فقد تكون منشأة فردية مصممة وفق معايير عالية للمرونة، لكن إذا كانت أنظمة تصريف مياه العواصف التي تعتمد عليها غير كافية، أو كانت مناطق الحد من مخاطر حرائق الغابات غير كافية، فإن تقليل المخاطر على مستوى الأصل وحده قد لا يكون كافياً لخفض المخاطر بصورة ملموسة.
ويمكن لهذه الاعتماديات أن تؤثر مباشرة في استمرارية الأعمال ونتائج التأمين، وفي نهاية المطاف في تقييم الأصول. لذلك، هناك حاجة إلى فهم أفضل للاعتماديات القائمة على المكان، وربط تدابير الحد من المخاطر على مستوى المكان بنتائج الاكتتاب والاستثمار.
ما الذي يجب أن يتغير لمعالجة تحديات قابلية التأمين
ينبغي أخذ أربعة مبادئ في الاعتبار لمعالجة هذه التحديات وتطوير نماذج جديدة لقابلية تأمين الأصول المادية.
بيانات أفضل قائمة على المكان: تنبع العديد من مشكلات قابلية التأمين من ضعف وضوح المخاطر. وعلى الرغم من أننا نمتلك بيانات أكثر تفصيلاً على مستوى الأصول، فإننا بحاجة إلى بيانات أفضل لاتخاذ قرارات المخاطر بشأن تأثير المخاطر المرتبطة بالمكان. ويمكن للاستفادة من التقدم في التحليل الجغرافي المكاني، ومعرفة الحكومات المحلية، ونمذجة المخاطر المادية، أن تمنح جميع الأطراف فهماً أوضح للمخاطر وفوائد التدخلات.
آليات تمويل مبتكرة: نحن بحاجة إلى آليات تمويل مبتكرة يمكن أن تحفّز الاستثمار في المرونة القائمة على المكان، وأن تجذب قدرة أسواق رأس المال على توزيع المخاطر بصورة أكثر فاعلية. ويتطلب ذلك مواءمة الحوافز بين الجهات المختلفة، إذ قد لا تكون الجهة التي تدفع هي نفسها الجهة التي تستفيد.
شراكات بين القطاعين العام والخاص: للحكومات دور في تهيئة الظروف اللازمة لتحسين المرونة القائمة على المكان، ويشمل ذلك الاستثمار في البنية التحتية المشتركة، مثل أصول الطاقة أو المياه، التي تعتمد عليها الشركات والمنازل.
الشهادات والمعايير: عندما تستوفي المباني معايير مرونة موثقة، تستطيع شركات التأمين تسعير المخاطر بدقة أكبر وتقديم إشارات واضحة للسوق، كما هو الحال في معيار “الأسقف المحصنة” الصادر عن معهد التأمين لسلامة الأعمال والمنازل في الولايات المتحدة، والذي استُخدم مؤخراً ضمن أول “سند مرونة” في العالم. ونحتاج إلى معايير مماثلة عندما يتعلق الأمر بالمرونة القائمة على المكان.
تحسين قابلية التأمين على نطاق واسع
هناك ابتكاران حديثان يضعان هذه المبادئ موضع التطبيق، وقد بدأت فوائدهما تظهر بالفعل.
في أوائل عام 2025، اجتمعت هيئات حكومية وطنية ومحلية مختلفة في المملكة المتحدة لتجربة مخطط إدارة مياه وادي سيفرن، وهو برنامج لإدارة الفيضانات على مستوى حوض النهر بأكمله بهدف معالجة الفيضانات الشديدة.
وسينفذ هذا البرنامج حلولاً طبيعية لإدارة الفيضانات ومناطق لتخزين مياه الفيضانات من أجل إدارة حوض النهر كاملاً. وبدعم من “مارش” و“أوليفر وايمان”، يسعى مخطط إدارة مياه وادي سيفرن إلى الاستفادة من قنوات تمويل الاستثمار الخاص لتسهيل التعاون مع القطاع الخاص. وتشمل الفوائد خفض تكاليف الإصلاح، وأقساط التأمين، وتحقيق مكاسب اقتصادية أوسع.
وفي أمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي، تعمل منشأة تأمين البنية التحتية الحضرية، التي تقودها منظمة الحكومات المحلية من أجل الاستدامة بالتعاون مع “مارش ريسك” و“غاي كاربنتر”، على دمج نقل المخاطر في المرونة القائمة على المكان. ويتيح ذلك سيولة سريعة بعد الكوارث من خلال تجميع المخاطر على مستوى المدن وتنويع التعرض لها، وهو نموذج يساعد الشركات على استقرار التدفقات النقدية، ووضع ميزانيات أكثر قابلية للتنبؤ لاستثمارات المرونة، وجذب الاستثمار بين القطاعين العام والخاص.
كما يوضح هذا النهج كيف يمكن لشركات التأمين والبلديات والمطورين التعاون للحد من المخاطر المركزة وتسريع التعافي، ما يجعل مشاريع البنية التحتية أكثر قابلية للتمويل وأكثر مرونة في مواجهة الطقس المتطرف.
ويوضح المثالان الفكرة نفسها: يجب أن تتجه تدفقات رأس المال نحو التدخلات التي تحسّن قابلية التأمين على نطاق واسع، وليس فقط عند مستوى الأصول الفردية.
التطلع إلى المستقبل مع اشتداد مخاطر المناخ
مع اشتداد مخاطر المناخ، ستتحول القيود المفروضة على قابلية التأمين بشكل متزايد إلى قيود على رأس المال. وستكون الأصول والأماكن القادرة على إثبات مرونتها في موقع أفضل لجذب الاستثمار والحصول على شروط تأمين ملائمة.
ويتمثل التحدي الآن في الانتقال من جهود متفرقة إلى عمل منسق. ويتطلب ذلك روابط أقوى بين شركات التأمين والمستثمرين والحكومات الوطنية والمحلية ومزودي البنية التحتية، إلى جانب فهم مشترك للمخاطر على المستوى الذي تُختبر فيه فعلياً: الأماكن، وليس الأصول فقط.
وهذا هو محور مبادرة “قابلية التأمين في عالم متغير” التابعة للمنتدى الاقتصادي العالمي. فمن خلال جمع قادة من مختلف القطاعات، تهدف المبادرة إلى ترجمة الحد من المخاطر القائمة على المكان إلى قرارات تتعلق بقابلية التأمين والتسعير وتخصيص رأس المال.
