المعاش: تلك الميزة النادرة للتقاعد تأخذ نظرة جديدة

المصدر: نيويورك تايمز

مارتا سي. وايت

في اقتصاد يتسم بسوق الأسهم المتقلبة وارتفاع التضخم، يبدو أن الشيء المؤكد أفضل من أي وقت مضى. بالنسبة لبعض الأمريكيين في سوق العمل حاليًا، يبدو أن ذلك يشمل المعاش.  

أحدث أعضاء نقابة عمال السيارات المتحدة ضجة هذا العام عندما طالب قادة النقابة بإعادة فتح خطط المعاشات المحددة للعمال الذين تم توظيفهم بعد أواخر 2007. على الرغم من أن قيادة U.A.W. لم تتمكن من إقناع شركات صناعة السيارات بإعادة فتح الخطط، إلا أن هذه الخطوة الجريئة لم تذهب دون أن تلاحظها خبراء مزايا التقاعد.  

""كان من المثير للاهتمام أن U.A.W. ذكرت ذلك في مفاوضاتهم، لأن ذلك ليس شيئًا كنت ستراه قبل 10 سنوات""، قال كرايغ كوبلاند، مدير أبحاث مزايا الثروة في معهد أبحاث مزايا الموظفين، وهي منظمة غير ربحية.  

يشارك حوالي واحد من كل عشرة أمريكيين يعملون في القطاع الخاص اليوم في خطة معاشات محددة، بينما يساهم حوالي نصفهم في خطط 401(k) من نوع المساهمات المحددة، والتي تمول من دولاراتهم قبل الضرائب وفي العديد من الحالات، من مساهمات أصحاب العمل.  

يقول الخبراء إن عيوب خطط المساهمات المحددة، التي يتم استثمار أصولها من قبل الموظفين أنفسهم، أصبحت أكثر وضوحًا في المناخ الاقتصادي الحالي.  

""الكثير من العمال الأمريكيين يرون أنه من الصعب جدًا جعل تلك الحسابات تعمل""، قال جوش كوهين، رئيس حلول العملاء في PGIM DC Solutions، وهي قسم من شركة برودنشال المالية. ""هذا الأمر قد زاد مع تقلبات السوق، التضخم، وزيادة طول العمر"".  

دفعت سوق العمل التنافسية المزيد من الباحثين عن عمل إلى البحث عن أصحاب عمل يقدمون مزايا أغنى. وجدت منصة الوظائف Indeed أنه على مدار السنوات الثلاث الماضية، زادت عمليات البحث عن المعاشات بنسبة تقارب 12 في المئة.  

هناك دلائل على أن الشركات تستجيب بشكل متزايد. كما وجدت Indeed أنه، على الرغم من أن عدد إعلانات الوظائف التي تذكر المعاشات لا يزال منخفضًا، إلا أن هذا الرقم قد ارتفع بنحو 130 في المئة خلال السنوات الثلاث الماضية.  

حتى قبل الجائحة واضطراباتها الاقتصادية، كانت هناك أدلة على أن الموظفين - بما في ذلك الأمريكيين الشباب الذين دخلوا سوق العمل بعد أن أصبحت خطط 401(k) سائدة - يضعون قيمة عالية على معاشات التقاعد المحددة. وجدت تقرير نشر في 2020 من قبل المعهد الوطني لأمن التقاعد أن أكثر من أربعة من كل خمسة من جيل الألفية الذين يعملون في القطاع العام ذكروا المعاشات كسبب رئيسي للبقاء في وظائفهم.  

وجدت منصة الوظائف Glassdoor أن أصحاب العمل الذين يقدمون معاشات كان لديهم ميزة على المنافسين في رضا الموظفين، مما يمكن أن يحسن من التوظيف والاحتفاظ بالموظفين. حقق أصحاب العمل الذين يقدمون معاشات تقييمات أعلى باستمرار على الموقع على مدار العقد الماضي. متوسط تقييمات المزايا للوظائف التي تحتوي على معاشات بلغ 4.37 من أصل 5، مقارنة بـ 4.21 للوظائف التي لا تحتوي على مزايا معاشات.  

""يمكنني اعتبار ذلك ميزة كبيرة ودائمة""، قال دانيال تشاو، كبير الاقتصاديين في Glassdoor.  

بالنسبة لجيسيكا شتاينباخ، كانت فرصة الحصول على وظيفة مع معاش مباشرة بعد التخرج من الكلية ""فرصة مذهلة جدًا"".  

على الرغم من أن السيدة شتاينباخ، البالغة من العمر 27 عامًا، حصلت على درجة جامعية في فنون الأداء، إلا أنها تعمل كأخصائية مساعدة في قسم الحدائق في مقاطعة داتشيس في وادي نهر هدسون في نيويورك، حيث تدير برامج تعليمية للأطفال والبالغين.  

قالت السيدة شتاينباخ إن والديها ساعداها في رؤية الفائدة طويلة الأجل من المشاركة في خطة معاشات بدءًا من سن مبكرة.  

""قال والديّ إن الاستقرار الناتج عن الحصول على وظيفة حكومية مع معاش سيكون رائعًا""، قالت. ""لقد عبرا عن مدى ندرة ذلك"". يجد أقرانها ذلك مفاجئًا أيضًا.  

قالت إن رؤية والديها يقتربان من التقاعد أعطاها منظورًا أفضل على المدى الطويل. ""ثلاثون عامًا ليست طويلة جدًا، وقد اقتربت منهم، لذا ستقترب مني""، قالت، مضيفة أنها تقدر ضمان تدفق دخل إضافي لدعم الضمان الاجتماعي عندما تكبر. ""يبدو أن وجود المعاش أكثر استقرارًا قليلاً"".  

على الرغم من أن المعاشات لا تزال شائعة في وظائف القطاع العام، إلا أنها تكاد تكون غائبة في القطاع الخاص. لكن هناك تلميحات بأن المد قد يتغير.  

في نوفمبر، أعلنت آي بي إم عن تغيير كبير في طريقة هيكلة مزايا التقاعد الخاصة بها. الشركة تعتبر مرجعًا لمزايا الشركات في أمريكا. كانت واحدة من أولى الشركات التي عرضت خطة 401(k) في عام 1983. تحتفظ آي بي إم بخطة 401(k) الخاصة بها، ولكن اعتبارًا من العام المقبل، ستلغي مساهمات المطابقة التي تصل إلى 6 في المئة. بدلاً من ذلك، ستساهم بنسبة 5 في المئة من راتب كل عامل في أداة معاش محددة.  

تختلف هذه الحسابات الخاصة بمزايا التقاعد، كما تسميها الشركة، عن المعاشات المحددة التقليدية في أن هيكلها هو هيكل حساب التوازن النقدي، حيث يتم التعبير عن القيمة المتراكمة كمبلغ بالدولار. يكسب العمال رصيدًا كل عام، عادةً كنسبة من راتبهم بالإضافة إلى معدل فائدة مرتبط بمؤشر مثل عائد سندات الخزانة المعين.  

""بالنسبة لي، هذا نوع من العودة إلى المستقبل، حيث أن آي بي إم، من جهة ما، تعود بالزمن""، قال جون ريكينثالر، نائب رئيس الأبحاث في شركة أبحاث الاستثمار مورنينغ ستار. ""إنه هيكل مختلف، لكنه يحمل شعورًا قديمًا قليلاً"".  

العمال الذين لا يساهمون حاليًا في حساب التقاعد من المتوقع أن يروا أكبر فائدة من هذا التحول، قال مايكل آرتشر، رئيس أعمال التقاعد في أمريكا الشمالية في WTW، وهي شركة استشارية للمزايا.  

""في خطط المساهمات المحددة، يتطلب معظمها من الموظف المساهمة للحصول على مساهمة من صاحب العمل، لكن المشكلة في هذا النهج الشائع هي أن العديد من الموظفين ذوي الأجور المنخفضة أو الأصغر سنًا يجدون صعوبة كبيرة في القيام بتلك المساهمات""، قال السيد آرتشر.

عكس ذلك، فإن العيب الرئيسي للمعاشات التقليدية ذات المنافع المحددة هو أنها مصممة لمكافأة العمال الذين يقضون حياتهم المهنية بالكامل مع نفس صاحب العمل - وهو نموذج مهني لا يتناسب بشكل خاص مع قوة العمل الشابة والمتنقلة اليوم.

تتيح خطط المنافع المحددة التي تم هيكلتها كخطط رصيد نقدي، مثل خطة آي بي إم، للعمال تراكم الأموال للتقاعد بشكل مستمر دون الحاجة إلى فترة خدمة تقاس بالعقود. قال جاريد غروس، رئيس استراتيجية المحفظة المؤسسية في إدارة أصول جيه. بي. مورغان: ""تم بناء خطط الرصيد النقدي لزيادة قابلية النقل بحيث يمكنك أخذ مبلغ إجمالي عند مغادرتك"".

عيب آخر من عيوب المعاشات التقليدية ذات المنافع المحددة هو أن المدفوعات تتوقف عند وفاة العامل - أو زوجة العامل. بينما يواجه العمال الذين لديهم خطط 401(k) خطر العيش لفترة أطول من مدخراتهم، يمكنهم تعيين مستفيد لتلقي الأموال بعد وفاتهم.

يقول خبراء المنافع إن إحدى الحلول المحتملة هي أن تقدم الشركات نوعًا من حزمة التقاعد الهجينة التي تشمل عناصر من المنافع المحددة والمساهمات المحددة. في تقرير كتب بالتعاون مع السيد غروس ونُشر هذا العام بواسطة إدارة أصول جيه. بي. مورغان، اقترح المحللون أن الشركات الكبيرة التي لديها خطط معاشات خاملة - سواء كانت مغلقة أو لا تزال تدفع للمتقاعدين الأكبر سنًا ولكنها غير متاحة للعمال الشباب - يمكن أن تجني فوائد من إعادة فتح أو فك تجميد تلك الخطط كملحق لخطة المساهمات المحددة.

قال السيد غروس: ""أعتقد أن المسار المحتمل هو أن هذا يأتي بالإضافة إلى خطة D.C."" ""ما نتوقع أن نراه في المستقبل هو هيكل موازٍ.""

بينما يشير الاقتصاديون إلى علامات تباطؤ الزخم في سوق العمل كدليل محتمل على أن مكاسب تقاعد العمال قد تكون قصيرة الأمد، فإنهم يلاحظون أيضًا أن موجات تقاعد مواليد طفرة المواليد تعني أن أصحاب العمل سيحتاجون إلى التنافس بشكل أكثر حدة لتوظيف والاحتفاظ بالموظفين.

قال السيد تشاو، الاقتصادي في غلاس دور: ""هيكليًا، فإن الاتجاه على المدى الطويل هو أن العمال سيكونون أكثر قيمة، خاصة عندما نفكر في أنواع الصناعات التي ستحتاج إلى المزيد من العمال في المستقبل."" وأشار إلى القوة المستمرة في القطاعات، مثل الرعاية الصحية، التي تعتمد على العمل الشخصي الذي لا يمكن أتمتته أو تفويضه.

قال السيد غروس: ""عندما تمر بفترات من التقلب أو التضخم، أو بالنسبة للأشخاص الذين يشعرون بالقلق بشأن كفاية مدخراتهم للتقاعد، فإن تصور خطط المنافع المحددة يرتفع لأنها توفر دخلاً ثابتًا على المدى الطويل.""

هناك قلقان إضافيان - قابلية نظام الضمان الاجتماعي وارتفاع ديون الحكومة - يثقلان عقول العمال الشباب والمستثمرين اليوم، وتصبح آفاق العائد المضمون أكثر جاذبية.

قال نيد مكغواير، المدير الإداري في شركة ويلشير للاستشارات الاستثمارية: ""مع هذا التحول في بيئة التضخم المرتفع، أصبح هناك المزيد من الناس واعين لما سيكلفهم العيش في التقاعد."" ""يبدأ الموظفون في إدراك حقيقة أن التقاعد غير قابل للتنبؤ وقد يكون مكلفًا جدًا.""

هناك مؤشرات على أن البالغين الشباب يشعرون بشكل متزايد بالقلق بشأن موثوقية الضمان الاجتماعي. في استطلاع لمعهد التقاعد الوطني، قال 45 في المئة من البالغين الذين تقل أعمارهم عن 27 عامًا إنهم لا يعتقدون أنهم سيتلقون أي أموال من البرنامج.

قال السيد مكغواير: ""إذا كنت في العشرين من عمرك وتنظر إلى متوسط عمرك المستقبلي، فلا تعرف بالضرورة أنك ستجمع منافع الضمان الاجتماعي بنفس المستوى الذي يحصل عليه والديك."" ""إنها مجرد أكثر بكثير في روح العصر.""