ملخص: تتناول هذه المقالة كيف أن إعادة التفكير في دور التأمين في ظلّ المخاطر المناخية المتزايدة يمكن أن تعزز من مرونة الشركات وقيمتها على المدى الطويل، إذ توضح أن الاعتماد على نماذج التأمين التقليدية أصبح غير كافٍ أمام صدمات المناخ النظامية، وتدعو مجالس الإدارة إلى اعتماد التأمين كأداة حوكمة واستشراف للمخاطر، بدلًا من اعتباره مجرد وسيلة لتعويض الخسائر، من خلال فهم التداخل بين الأصول، وسلاسل التوريد، والمخاطر البيئية والاقتصادية لضمان استدامة الأعمال في عالم يتغير مناخيًا بسرعة.
- لقد كان التأمين تاريخيًا أداة فعّالة لنقل المخاطر، لكنه لم يعد يوفر الحماية الكافية لأصول الشركات في ظل الصدمات المناخية المتزايدة.
- الاعتماد المستمر على فعاليته في إدارة المخاطر المناخية خلق نقاط عمياء لدى العديد من مجالس الإدارة.
- ومع تحوّل الصدمات المناخية إلى ظاهرة أكثر ترابطًا وشمولًا، أصبح من الضروري للشركات أن تستكشف طرقًا جديدة لإدارة المخاطر المترابطة الناتجة عنها.
تشير تقديرات شبكة تخضير النظام المالي إلى أن الخسائر الاقتصادية الناتجة عن أضرار المناخ قد تصل إلى 15% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي بحلول عام 2050 عند ارتفاع درجة الحرارة بمقدار درجتين مئويتين، وإلى 30% بحلول عام 2100 إذا ارتفعت ثلاث درجات. وهذه التقديرات الجديدة، المنشورة في عام 2024، تزيد بثلاثة أضعاف عن تقييمات الشبكة السابقة.
لطالما استُخدم التأمين كوسيلة لاستقرار الأسواق بعد الكوارث الطبيعية. ولكن مخاطر المناخ اليوم لم تعد حوادث منفصلة، بل أصبحت الجفاف والفيضانات وحرائق الغابات وتدهور التنوع البيولوجي تتفاعل وتفاقم الأضرار وتعيد تشكيل اقتصادات بأكملها. ومع اشتداد تأثير تغيّر المناخ في زيادة الكوارث الطبيعية بهذه الطريقة، يتضاعف التعرض للمخاطر على الأصول المادية ويزداد الضغط على سوق التأمين.
تشير التقديرات إلى أن عبء التأمين – أي النسبة المتزايدة من تكاليف الكوارث التي يتحملها قطاع التأمين – قد تضاعف أكثر من مرتين خلال الثلاثين عامًا الماضية. وفي الوقت نفسه، يزداد الفارق بين الخسائر الاقتصادية الإجمالية وتلك المغطاة بالتأمين، والمعروف باسم فجوة التأمين.
وهذه الفجوة آخذة في الاتساع مع تغيّر اتجاهات سوق التأمين نتيجة المخاطر المناخية. على سبيل المثال، أوقفت شركة State Farm الأمريكية إصدار سياسات تأمين جديدة على العقارات في ولايات عالية الخطورة مثل كاليفورنيا. أما أصحاب العمل في تلك المناطق فيواجهون صعوبات في الاحتفاظ بالموظفين الذين لا يستطيعون تأمين سكن قابل للتأمين أو تحمّل تكاليفه. وفي الصين، أجبرت فيضانات خنان عام 2021 شركة Ping An Insurance على دفع تعويضات تجاوزت 19 مليار دولار.
ومع تزايد وتيرة الكوارث المناخية وشدتها، يُتوقّع أن تزداد الأضرار غير المؤمن عليها بشكل كبير، حتى دون تقليص التغطية التأمينية. وتشير الأمم المتحدة إلى أن الكوارث المرتبطة بالمناخ قد تؤدي إلى تضاعف الخسائر غير المؤمن عليها لتصل إلى 560 مليار دولار بحلول عام 2030.
إن الاضطرابات البيئية تمتد آثارها إلى قطاعات التمويل والعمل وسلاسل التوريد والسياسة. لكن، حتى مع انسحاب شركات التأمين من المناطق عالية الخطورة، ما زالت العديد من مجالس الإدارة تفترض أن الغد سيشبه الأمس في ما يتعلق بإدارة المخاطر المناخية. وهنا يصبح لزامًا على هذه المجالس أن تطور مناهج جديدة لحوكمة التأمين لمواجهة المخاطر المناخية النظامية التي تواجه الأعمال اليوم وفي المستقبل.
المخاطر المناخية بلا حدود
يرسم تقرير المخاطر العالمية لعام 2025 الصادر عن المنتدى الاقتصادي العالمي خريطة للطبيعة المترابطة للتهديدات المناخية. فحدث مناخي متطرف لم يعد يقتصر على تدمير الممتلكات، بل يمكن أن يؤدي إلى نقص في الموارد وارتفاع الأسعار وحتى اضطرابات اجتماعية. وعندما ترتفع كلفة التأمين ضد هذه المخاطر، فإن التداعيات تمتد إلى ما هو أبعد من قطاع التأمين نفسه.
يقدّر العلماء أنه من بين 24,000 شخص لقوا حتفهم في أوروبا خلال موجات الحر بين يونيو وأغسطس 2025، كان 16,500 من الوفيات مرتبطًا مباشرة بارتفاع درجات الحرارة الناتج عن غازات الاحتباس الحراري. ومن المتوقع أن تظهر تكاليف الصحة والسلامة المهنية الناتجة عن ارتفاع المخاطر المناخية في شكل زيادة أقساط التأمين، وارتفاع المطالبات الطبية، وانخفاض الإنتاجية.
كما يؤدي المناخ القاسي إلى اختناقات في التنقل. ففي عام 2023، أجبرت موجات الحر الشديدة على إلغاء رحلات جوية في جنوب أوروبا والولايات المتحدة، مما أدى إلى تعطل سفر رجال الأعمال وتأخر المشاريع. قد يغطي التأمين ثمن التذكرة، لكنه لا يمكنه تعويض الخسارة في الإنتاجية أو تأخر المشاريع التي تمتد عبر سلاسل القيمة.
كما أن موارد العالم تحت ضغط هائل بسبب المخاطر المناخية. فوفقًا لغونتر تالينغر، عضو مجلس إدارة شركة Allianz، فإن "فئات كاملة من الأصول تتدهور في الوقت الفعلي" بسبب الطقس القاسي. وتُحذر منظمة الأغذية والزراعة للأمم المتحدة (FAO) من أن أكثر من ثلث مصايد الأسماك العالمية مفرطة الصيد، فيما يهدد تغيّر المناخ إنتاج الكاكاو في غرب إفريقيا، وتشهد البرازيل تراجعًا في إنتاج البن بسبب الحرارة والجفاف، حيث تُفقد مواسم كاملة من المحاصيل.
الاضطراب في سلسلة قيمة إقليمية واحدة يمكن أن يشل العديد من الصناعات في جميع أنحاء العالم. ففي تايوان، على سبيل المثال، يمكن أن تؤثر تكاليف الأعمال المرتفعة المرتبطة بالفيضانات ونقص المياه والإجهاد الحراري على عمليات الشركات الرائدة في تصنيع الرقائق الإلكترونية التي تزود التكنولوجيا الحيوية الحيوية لبقية العالم.
خمس نقاط عمياء تواجهها مجالس الإدارة بشأن مخاطر المناخ
على المجالس أن تعيد التفكير في نهجها لحوكمة التأمين، فالشركات التي لا تتأقلم قد تخسر ليس فقط التأمين، بل أيضًا الوصول إلى رأس المال والمواهب.
وللبقاء في الطليعة، يجب على المجالس تحديد ومعالجة خمس نقاط عمياء في إدارة مخاطر المناخ:
وهم القدرة على التنبؤ
تعتمد نماذج التأمين الإكتوارية على بيانات سابقة، ولا تأخذ في الحسبان المخاطر المناخية والاجتماعية المترابطة، كما لا تستطيع التنبؤ بالأحداث غير المسبوقة. فـ"مخاطر الذيل المناخي" – أي الأحداث النادرة ذات العواقب الشديدة – ما زالت غير مفهومة جيدًا، مما يترك المجالس مكشوفة أمام المجهول.إحساس زائف بالأمان
يظن العديد من المديرين أن الحكومات أو شركات التأمين ستوفر دائمًا تغطية، لكن انسحاب بعض الشركات من المناطق عالية الخطورة يُظهر أن توفر التأمين ليس مضمونًا دائمًا.فجوة في الإشراف على المخاطر
إن التأثير المتسلسل لغياب التأمين على الوصول إلى التمويل وكلفة رأس المال يجب أن يُدرج في سجل مخاطر الشركة. وعندما لا يتم ذلك، فهذا يعني أن الشركة لم تحدد هذا الخطر أو تضع خطة للتخفيف منه.استثناءات خفية في سياسات التأمين
تستثني العديد من وثائق التأمين مسؤوليات التلوث وانقطاع الأعمال دون ضرر مادي ومخاطر سلاسل التوريد. فعلى سبيل المثال، فيضانات تايلاند عام 2011 – حيث تقع العديد من مصانع قطع غيار السيارات – أجبرت شركات مثل هوندا وتويوتا وفورد على تعليق الإنتاج، مما كشف هشاشة نموذج التصنيع في الوقت المناسب أمام الصدمات المحلية.تكاليف متصاعدة مقابل تغطية محدودة
في بعض المناطق، تتجاوز تكاليف إعادة البناء والامتثال حدود التغطية التأمينية. ففيضانات باكستان عام 2022 التي سببت أضرارًا بـ14.9 مليار دولار واحتاجت إلى 16.3 مليار دولار لإعادة الإعمار، تكشف مدى كلفة "إعادة البناء بشكل أكثر مرونة" بعد الكوارث المناخية.
التأمين كأداة للحوكمة
لم يعد التأمين مجرد شبكة أمان سلبية، بل أصبح مؤشرًا على نضج حوكمة الشركة. يجب على المجالس أن تعتبره أداة لتحفيز المرونة ودفع الاستثمارات نحو التكيّف المستدام، بما في ذلك رسم خريطة للتشابكات بين الإسكان والنقل وسلاسل التوريد والموارد لضمان استمرارية الأعمال.
ولتحقيق ذلك، يجب أن تكون المجالس مُلمّة بمخاطر المناخ والطبيعة والتأمين للوفاء بواجباتها الائتمانية. علاوة على ذلك، ينبغي أن تتخلى عن السيناريوهات المناخية القائمة على الامتثال لصالح إدارة المخاطر التكيفية والاستشرافية، بما يُساعد على دمج الرؤية المستقبلية في اتخاذ القرار.
يجب على أعضاء المجالس طرح أسئلة جوهرية حول الأصول التي قد تصبح غير قابلة للتأمين، أو ما إذا كانت الأقساط المتزايدة تجعل تلك الأصول غير مجدية اقتصاديًا، وتحديد أي استثناءات قد تُعرّض الشركة للخطر، ودراسة كيف يمكن للمخاطر المتسلسلة – وليس فقط الصدمات الفردية – أن تؤثر في استراتيجية الشركة. وأخيرًا، يجب أن تضع المجالس استراتيجيات لتعزيز مرونة الشركات أمام المخاطر المناخية، بدلًا من الاعتماد على التعويضات بعد وقوع الضرر.
الشركات التي تستمر في النظر إلى التأمين كخطة احتياطية قد تكتشف متأخرة أنه أصبح نقطة ضعف قاتلة، بينما تلك التي تتبناه كأداة حوكمة تستطيع تعزيز مرونتها، وضمان رأس المال، وتحقيق قيمة طويلة الأمد.
